30 Haziran haftası Borsa İstanbul pozitif ve yükselme isteğinde bir hafta geçirdi. Bankacılık endeksinde yüzde 12,9’u bulan yükseliş tüm borsayı pozitif yönde destekledi. Ancak hafta sonu yaşanan Adıyaman ve Adana belediye başkanlarının gözaltına alınması ile Antalya Belediye Başkanı Muhittin Böcek’in tutuklanması, bunun yanı sıra CHP Genel Başkanı Özgür Özel’e soruşturma açılması sonucunda bu haftanın nasıl başlayacağı merak konusu oldu.
Borsa İstanbul’da bu haftayı İntegral Yatırım analistleri değerlendirdi. Analistler, Borsa İstanbul için teknik ve temel analizleri ve Borsa’da öne çıkacak hisseler ile hedef fiyatlarını paylaştı.
Haftalık Değerlendirme ve Strateji
Borsa endeksinde geçen hazfa pozitif eğilim hakimdi. 30 Haziran Pazartesi günü CHP kurultay davasının ertelenmesiyle gelen güçlü alımlar, hafta boyunca kalıcılık sağladı. BİST100 endeksi haftayı %9,3’lük yükseliş ile 10.276 seviyesinde kapattı. Bankacılık endeksi ise %12,9’luk performans ile borsa endeksinin yükselişinde önemli bir rol oynadı. Perşembe günü gelen enflasyon rakamının 1,37% olarak açıklanmasıyla birlikte yıllık enflasyon 35,05% seviyesine gerilemiş oldu. Enflasyondaki bu olumlu seyir ile birlikte artık 24 Temmuz’da yapılacak PPK toplantısından bir faiz indirimi gelmesi netleşti diyebiliriz. Piyasanın en az 300 baz puanlık faiz indirim beklentisi bulunuyor. Borsada bu indirim beklentilerinin bankalar öncülüğünde fiyatlandığını söylemek mümkün.
Yurtiçinde geçen hafta olumlu bir hava hakim olsa da siyasi kriz varlığını sürdürmeye devam ediyor. Hafta sonu “yolsuzluk” soruşturması kapsamında Adana Büyükşehir Belediye Başkanı ve Adıyaman Belediye Başkanı’nın gözaltına alınması ve Antalya Büyükşehir Belediye Başkanı’nın tutuklanması, borsada negatif fiyatlamayı beraberinde getirebilir. Bu dinamiklerin henüz netleşmemesi ve politik anlamda her an bir kriz çıkma olasılığı, Borsa İstanbul’da yukarı yönlü seyrin sınırlı kalmasına neden olabilir. Siyasi dinamikler, piyasayı etkilemeye devam edecektir.
Dünyada Durum Ne?
Küresel cephede gözler, Orta Doğu’da yaşanan kriz ve önemli isimlerden gelen açıklamalardaydı. Savaşın şimdilik sona erdiğini ve ılımlı bir havanın olduğunu söylemek mümkün. Diğer yandan ABD’de Trump-Powell gerginliği sürüyor. Faiz indirimi için henüz erken olduğunu belirten Fed Başkanı Powell, son yaptığı açıklamalarda tarifelerin etkisini ekonomi üzerinde görmek gerektiğini belirtti. Trump ise Powell’ı ağır sözler ile eleştirmiş ve yeni dönemde kendisi ile devam edilmeyeceğini belirtmişti. Veri tarafında ise geçen hafta gelen tarım dışı istihdam verisi, beklentilerin üzerinde açıklandı. Bu ekonomik veri ile Fed’in bu ay faiz indirime gitme olasılığının azaldığını söylemek mümkün. DXY 97,00 seviyesinde zayıf seyretmeye devam ediyor.
Veri takvimine baktığımızda, bu hafta sakin bir akış bizleri bekliyor. Bugün İngiltere Halifax Konut fiyat endeksi, Almanya sanayi üretimi ve Euro bölgesi Perakende satışlar takip edilecek. Yarın ise sadece ABD NFIB küçük işletme iyimserlik endeksi izlenecek. Yurtiçinde bugün ve yarın Hazine tarafından tahvil ihraçları gerçekleştirilecek. Çarşamba günü Çin TÜFE verisi izlenecek. Piyasanın odak noktası ise FOMC toplantı tutanaklarında olacak. Fed’in vereceği mesaj piyasaların seyrini etkileyebilir. Perşembe günü Türkiye sanayi üretimi, ABD işsizlik başvuruları ve FOMC üyesi Daly’nin konuşması takip edilecek. Cuma günü ise İngiltere büyüme, sanayi ve imalat verileri, Almanya TÜFE ve Türkiye cari işlemler dengesi izlenecek.
Bist100 Teknik Analiz
Teknik açıdan BİST100 endeksinde güçlü seyir korunuyor. Yukarı yönlü eğilimin güç kazanabilmesi için 10400 direncinin aşılması gerek. Perşembe günü bu seviyeden tepki geldi. 10400 seviyesinin aşılması durumunda ise 10900 seviyesini ana direnç bölgesi olarak takip etmeye devam edeceğiz. Öte yandan olası kar realizasyonlarında 10250 desteği üzerinde tutunması önemli. Bu seviyenin kırılması halinde 10100 seviyesini destek konumunda takip etmeye devam ediyoruz. Bu bölgesinin kırılmasıyla satış baskısı 9700 seviyesine doğru artabilir. Genel anlamda görünüm güçlü ancak gelen alımların kalıcı olabilmesi için bu hafta 10250 seviyesi üzerindeki fiyatlamanın devam etmesine ve 10400 seviyesinin aşılmasına ihtiyaç var.
Haftalık Hedef Fiyatlar
| Pozisyon | Alış Seviyesi | Satış Hedefi | Stop Seviyesi | F/K x | PD/DD x | |
| Girişi | TL | TL | TL | |||
| DEVA | Kapanış Fiyatı | 62,00 | 64,17 | 59,83 | 20,3 | 0,5 |
| ENKAI | Kapanış Fiyatı | 67,70 | 70,07 | 65,33 | 17,0 | 1,3 |
| GLCVY | Kapanış Fiyatı | 64,90 | 67,17 | 62,63 | 7,5 | 3,0 |
| HLGYO | Kapanış Fiyatı | 3,30 | 3,42 | 3,18 | 3,0 | 0,3 |
| ISCTR | Kapanış Fiyatı | 14,11 | 14,60 | 13,62 | 8,0 | 1,1 |
| MAVI | Kapanış Fiyatı | 41,60 | 43,06 | 40,14 | 14,8 | 2,8 |
| BIST 100 | 10.276 |
7 Temmuz Günlük Bist Bülteni
Borsa endeksinde geçen hazfa pozitif eğilim hakimdi. 30 Haziran Pazartesi günü CHP kurultay davasının ertelenmesiyle gelen güçlü alımlar, hafta boyunca kalıcılık sağladı. BİST100 endeksi haftayı %9,3’lük yükseliş ile 10.276 seviyesinde kapattı. Bankacılık endeksi ise %12,9’luk performans ile borsa endeksinin yükselişinde önemli bir rol oynadı. Perşembe günü gelen enflasyon rakamının 1,37% olarak açıklanmasıyla birlikte yıllık enflasyon 35,05% seviyesine gerilemiş oldu. Enflasyondaki bu olumlu seyir ile birlikte artık 24 Temmuz’da yapılacak PPK toplantısından bir faiz indirimi gelmesi netleşti diyebiliriz. Piyasanın en az 300 baz puanlık faiz indirim beklentisi bulunuyor. Borsada bu indirim beklentilerinin bankalar öncülüğünde fiyatlandığını söylemek mümkün.
Yurtiçinde geçen hafta olumlu bir hava hakim olsa da siyasi kriz varlığını sürdürmeye devam ediyor. Hafta sonu “yolsuzluk” soruşturması kapsamında Adana Büyükşehir Belediye Başkanı ve Adıyaman Belediye Başkanı’nın gözaltına alınması ve Antalya Büyükşehir Belediye Başkanı’nın tutuklanması, borsada negatif fiyatlamayı beraberinde getirebilir. Bu dinamiklerin henüz netleşmemesi ve politik anlamda her an bir kriz çıkma olasılığı, Borsa İstanbul’da yukarı yönlü seyrin sınırlı kalmasına neden olabilir. Siyasi dinamikler, piyasayı etkilemeye devam edecektir.
Küresel Beklentiler
Küresel cephede gözler, Orta Doğu’da yaşanan kriz ve önemli isimlerden gelen açıklamalardaydı. Savaşın şimdilik sona erdiğini ve ılımlı bir havanın olduğunu söylemek mümkün. Diğer yandan ABD’de Trump-Powell gerginliği sürüyor. Faiz indirimi için henüz erken olduğunu belirten Fed Başkanı Powell, son yaptığı açıklamalarda tarifelerin etkisini ekonomi üzerinde görmek gerektiğini belirtti. Trump ise Powell’ı ağır sözler ile eleştirmiş ve yeni dönemde kendisi ile devam edilmeyeceğini belirtmişti. Veri tarafında ise geçen hafta gelen tarım dışı istihdam verisi, beklentilerin üzerinde açıklandı. Bu ekonomik veri ile Fed’in bu ay faiz indirime gitme olasılığının azaldığını söylemek mümkün. DXY 97,00 seviyesinde zayıf seyretmeye devam ediyor.
Veri takvimine baktığımızda, bu hafta sakin bir akış bizleri bekliyor. Bugün İngiltere Halifax Konut fiyat endeksi, Almanya sanayi üretimi ve Euro bölgesi Perakende satışlar takip edilecek. Yarın ise sadece ABD NFIB küçük işletme iyimserlik endeksi izlenecek. Yurtiçinde bugün ve yarın Hazine tarafından tahvil ihraçları gerçekleştirilecek. Çarşamba günü Çin TÜFE verisi izlenecek. Piyasanın odak noktası ise FOMC toplantı tutanaklarında olacak. Fed’in vereceği mesaj piyasaların seyrini etkileyebilir. Perşembe günü Türkiye sanayi üretimi, ABD işsizlik başvuruları ve FOMC üyesi Daly’nin konuşması takip edilecek. Cuma günü ise İngiltere büyüme, sanayi ve imalat verileri, Almanya TÜFE ve Türkiye cari işlemler dengesi izlenecek.
Bist100 Teknik Analiz
Teknik açıdan BİST100 endeksinde güçlü seyir korunuyor. Yukarı yönlü eğilimin güç kazanabilmesi için 10400 direncinin aşılması gerek. Perşembe günü bu seviyeden tepki geldi. 10400 seviyesinin aşılması durumunda ise 10900 seviyesini ana direnç bölgesi olarak takip etmeye devam edeceğiz. Öte yandan olası kar realizasyonlarında 10250 desteği üzerinde tutunması önemli. Bu seviyenin kırılması halinde 10100 seviyesini destek konumunda takip etmeye devam ediyoruz. Bu bölgesinin kırılmasıyla satış baskısı 9700 seviyesine doğru artabilir. Genel anlamda görünüm güçlü ancak gelen alımların kalıcı olabilmesi için bu hafta 10250 seviyesi üzerindeki fiyatlamanın devam etmesine ve 10400 seviyesinin aşılmasına ihtiyaç var.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
BRSAN, MIATK: 50 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
AGHOL, LMKDC, OBAMS: 100 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
CCOLA, KRDMD, OTKAR: 200 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
AVPGY, EFORC: Güçlü teknik görünüm korunuyor
Teknik açıdan BİST100 endeksinde güçlü seyir korunuyor. Yukarı yönlü eğilimin güç kazanabilmesi için 10400 direncinin aşılması gerek. Perşembe günü bu seviyeden tepki geldi. 10400 seviyesinin aşılması durumunda ise 10900 seviyesini ana direnç bölgesi olarak takip etmeye devam edeceğiz. Öte yandan olası kar realizasyonlarında 10250 desteği üzerinde tutunması önemli. Bu seviyenin kırılması halinde 10100 seviyesini destek konumunda takip etmeye devam ediyoruz. Bu bölgesinin kırılmasıyla satış baskısı 9700 seviyesine doğru artabilir. Genel anlamda görünüm güçlü ancak gelen alımların kalıcı olabilmesi için bu hafta 10250 seviyesi üzerindeki fiyatlamanın devam etmesine ve 10400 seviyesinin aşılmasına ihtiyaç var.
Destekler: 10250 / 10100 / 10000
Dirençler: 10400 / 10600 / 10730
VIOP STRATEJİ – XU030 SPOT ENDEKS
BİST 30 spot endeksi geçtiğimiz haftanın son işlem gününde %0,60 değer kazanarak günü ve haftayı 10485 puan seviyesinden tamamladı. Spot endekste yukarı yönde 11500 – 11800 puan bandını direnç olarak takip ediyoruz. Geçtiğimiz hafta yaşanan güçlü yükseliş sonrası uzun pozisyonlarda risk almak istemeyen yatırımcılar bu bantta kar realizasyonu fırsatını değerlendirebilir. Olası geri çekilmelerde ise 11300 puan seviyesini spot endekste destek olarak takip edeceğiz. Spotta 11300 puan seviyesinin altında saatlik kapanışlar gelmesi halinde vadeli taraftaki uzun pozisyonların sonlandırılarak kısa pozisyonların açılması faydalı olabilir.
