Borsa İstanbul’da TL bazlı rekor kırıldı. Genele yayılan alımlarla güçlü yükseliş gösteren Borsa İstanbul’daki performans devam edecek mi? İntegral Yatırım analistleri, borsadaki güçlü yükselişin ardından 25 Ağustos haftasını yorumladı.
Piyasa Beklentimiz
Geçen hafta alımlar genele yayıldı diyebiliriz. BİST100 endeksi haftayı %4,62 gibi güçlü bir eğilimle tamamlarken, çok beklenen TL bazındaki rekor seviye de geçilmiş oldu. Ancak dolar bazlı grafikte güçlü dirençlere ulaşma konusunda daha çok yolumuz varken, rekor seviyelere uzağız.
Merkez Bankasının faiz indirme patikası zaten geride kalmış ve uzun zamandır isteneni veremeyen borsa endeksi için güçlü bir katalizör oldu. Bankacılık endeksi yeniden 16.600 direncine doğru hareket etti ve haftayı %4,8’lik alıcılı seyirle tamamladı. Geride kalan sanayi endeksleri hemen hemen en kötüsünün geri kaldığına yönelik bir fiyatlama içinde. Borsa endeksi şu an geleceğe yönelik daha olumlu bir tabloyu fiyatlıyor gibi görünüyor. Ancak önümüzde önemli tarihleri işaret eden bir takvim var.
CHP Davası Önemli Gündem
Ağustos ayı enflasyonun beklentilerin altında kalması olumlu havayı destekleyebilir ancak beklenti üzerinde gelen bir veri hızlı yükselişin ardından sert bir düzeltmeye neden olabilir. 15 Eylül’de CHP davası siyasi taraftan piyasa üzerine stres oluşturabilir. Merkez Bankasının faiz indirim sürecine 300 baz puan faiz indirimiyle devam etmesini bekliyoruz. Faiz indirim beklentisi piyasayı desteklerken, hızlı yükselişin ardından 11.250 seviyesine doğru düzeltme beklentimizi koruyoruz. Ayrıca Eylül ayında Fed toplantısını da oldukça önemsiyoruz.
KKM Resmen Bitti
Kur Korumalı Mevduat resmen bitirildi. TCMB’nin hafta sonu yaptığı açıklamaya göre vadesi dolan hesaplar yenilenmeyecek. Böylelikle bir devrin sonuna gelinmiş oldu. Bu normalleşme yabancının haftalık alımlarını güçlendirebilir. 15 Ağustos haftasında güçlü bir DİBS alımı oldu. Hisse tarafında ise ılımlı alım döngüsü devam etti. Yeni bir siyasi risk olmadığı sürece yabancıların kademeli olarak alım performansını sürmesi ya da artırması beklenebilir.
Küresel Piyasalarda Açıklanacak Veriler
İngiltere’de piyasalar tatil nedeniyle kapalı olacak. Türkiye’de açıklanacak kapasite kullanım oranı ve reel sektör güven endeksi üretim beklentileri açısından takip edilecek. Almanya’dan gelecek IFO endeksleri (beklenti, anlık değerlendirme ve iş ortamı) piyasalara yön verebilir. ABD tarafında inşaat izinleri, Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi ve yeni konut satışları açıklanacak. Günün son bölümünde Fed üyesi Logan’ın konuşması piyasaların odağında olacak. Salı günü ABD tarafında dayanıklı mal siparişleri ve çekirdek veriler izlenecek. Ayrıca konut fiyat endeksleri, tüketici güveni ve FOMC üyesi Barkin’in konuşması takip edilecek. Çarşamba ise ABD’de DOE haftalık ham petrol ve Cushing stokları açıklanacak. Enerji piyasaları açısından kritik olan bu veriler arz-talep dengesine dair sinyaller sunacak. Günün ilerleyen saatlerinde FOMC üyesi Barkin’in bir diğer konuşması izlenecek. Perşembe, Türkiye’de ekonomik güven endeksi ve dış ticaret dengesi açıklanacak. Avrupa tarafında ECB toplantı tutanakları önemli olacak. ABD’de işsizlik başvuruları, GSYİH büyüme rakamı , kişisel tüketim ve çekirdek PCE verileri piyasa yönünü belirleyecek. Akşam saatlerinde Fed üyesi Waller’ın konuşması takip edilecek. Haftanın son işlem günü Japonya’da sanayi üretimi verileri açıklanacak. Almanya’dan işsizlik oranı ve TÜFE verileri gelecek. ABD’de kişisel gelirler, harcamalar ve çekirdek PCE verileri enflasyon beklentileri açısından kritik olacak. Chicago PMI ve Michigan tüketici güveni endeksi günün diğer önemli verileri arasında bulunuyor.
Borsa Teknik Açıdan Kuvvetli
Borsa endeksinde teknik güçlenme oldukça kuvvetli. Bu gibi hızlanma sonralarında düzeltme gelmesi oldukça normal. Ancak henüz bir düzeltme hareketinin olup olmayacağını söylemek güç. 11.250 seviyesi güçlü destek olarak izlenebilir. Bu seviyenin üzerinde satışların karşılanmaya devam etmesi halinde TL bazında yeni rekor seviyeler gelmesi muhtemel. Bankacılık endeksinde 16.600 güçlü direnç. Bu seviyelere doğru bir yükseliş var. Bankacılık endeksinde 16.600 seviyelerinde bir durulma olması halinde borsa endeksine de yansıyabilir. Ancak 11.250 seviyesinin çok altında bir tabloyu şimdilik teknik göstergeler vermiyor. Yukarıda 11.460 direncini izlemeye devam ediyoruz.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
CIMSA: 22 günlük ortalamasının üzerinde kapatmasının ardından güçlenme beklentisi,
AEFES, AKSA, CWENE, SOKM: 200 günlük ortalamanın aşılması sonrası güçlenmenin devamına yönelik beklenti,
ASELS, GRSEL, ISMEN: Yerleştiği 22 günlük ortalaması üzerinde güçlenme potansiyeli,
KCAER: Teknik tepkinin devamı,
BIST 100 Endeksi
Borsa endeksi 11.250 direnç seviyesinin üzerinde kalmayı başardı. 11.250 seviyesi üzerindeki seyirler sürdüğü sürece yeni rekor seviyelerin tazelenmesi beklenebilir. 11.250 seviyesi üzerinde yerleşik seyirlerin sürmesi halinde 11.460 seviyesine doğru yükseliş eğilimi hız kazanabilir. 11.250 seviyesinin altında kapanış oluşması halinde endeksin 11.800 seviyesine doğru düzeltme yapma ihtimali artabilir. Endekste ana yukarı yönlü eğilim devam ediyor. Olası düzeltme eğilimi halinde endeksin güçlü desteklerden tepki bulması beklenebilir.
Destekler: 11.250 / 10.800 / 10.650
Dirençler: 11.460 / 11.580 / 11.700
VIOP STRATEJİ – XU030 SPOT ENDEKS
VIOP 30 endekste ana yön yukarı olmaya devam ediyor. Gün içi işlemlerde spot piyasadaki 12.500 seviyesi destek olamaya devam ediyor. Bu seviye üzerindeki seyirler korundukça uzun pozisyonlar da korunabilir. Buna karşın 12.500 seviyesinin altındaki hareketlerde temkinli olmak adına pozisyonsuz beklenebilir. Ana yön yukarı olduğundan oluşabilecek geri çekilmelerde destek seviyelerinden güç bulması beklenebilir. Böyle bir durumda yakın destek olarak 12.400 seviyesi takip edilebilir. Ana destek seviyesi 12.260’dır. Düzeltme olması halinde destek seviyesi stop loss olarak çalıştırılarak uzun pozisyon denenebilir. Şimdilik kısa pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var.
